Für Weatherall, der das bekannte Buch The Physics of Wall Street geschrieben hat, sind die Quanten eine Bedingung, um mit komplexen mathematischen Modellen das moderne Finanzregime zu verstehen. von zentraler Trotz der jüngsten Finanzkrise plädiert Weatherall dafür, die Modelle nicht aufzugeben und weiterhin nach neuen Ideen aus der Physik und verwandten Bereichen zu suchen, um die anhaltenden wirtschaftlichen Probleme zu lösen, mit denen Länder auf der ganzen Welt konfrontiert sind.
Louis Bachelier, ein französischer Mathematiker, war der erste, der versuchte, neue Ideen aus der statistischen Physik auf die Finanzmärkte anzuwenden. Er war ein Pionier bei der Anwendung der Wahrscheinlichkeitsrechnung. Maury Osborne, ein amerikanischer Astrophysiker, fand heraus, dass Renditen, nicht Preise, normal verteilt sind. Benoit Mandelbrot, ein französischer Mathematiker, entwickelte die fraktale Geometrie und entdeckte, dass normale und lognormale Verteilungen nicht die ganze Wildheit der Finanzmärkte erfassen können. Unter Rückgriff auf noch ausgefeiltere Ideen aus der Physik zeigten der Mathematiker Ed Thorp und der Physiker Fischer Black den Anlegern, wie sie die von Bachelier, Osborne und Mandelbrot entwickelten Werkzeuge im täglichen Handel einsetzen können. Andere Wissenschaftler, darunter Didier Sornette (ursprünglich ein Geophysiker), zeigten, wie neue Entwicklungen in der Physik genutzt werden können, um die Lücken im Random-Walk/effizienten Marktdenken hinter dem Black-Scholes-Modell zu schließen. Sie erreichten diese Einsicht, indem sie Black-Box-Modelle einsetzten, um lokale, kurzfristige Ineffizienzen zu identifizieren und diese dann so schnell wie möglich zu nutzen. Sornette griff Mandelbrots Beobachtung auf, dass in Märkten, die von wilden Zufällen geprägt sind, extreme Ereignisse wie Marktzusammenbrüche massive Auswirkungen haben, und fragte, ob es möglich ist, solche Katastrophen vorherzusagen. Er prägte einen neuen Begriff für extreme Ereignisse: Drachenkönige – im Gegensatz zu Nassim Talebs schwarzen Schwänen.
Drachenkönige sind den schwarzen Schwänen insofern ähnlich, als sie beide enorme Folgen haben können. Das Auftauchen der Drachenkönige ist im Gegensatz zu schwarzen Schwänen aber erkennbar. Viele Ereignisse, die wie schwarze Schwäne aussehen, sind in Wirklichkeit Warnungen, die oft die Form von logarithmisch-periodischen Vorläufern annehmen – Schwingungen in einer Form von Daten, die nur dann auftreten, wenn sich das System in dem besonderen Zustand befindet, in dem eine massive Katastrophe auftreten kann. Diese Vorläufer treten nur dann auf, wenn die richtige Kombination aus positiver Rückkopplung und verstärkenden Prozessen vorhanden ist, zusammen mit der Selbstorganisation, die notwendig ist, um einen Knall bzw. eine Katastrophe zu erzeugen. Mandelbrot beobachtete, dass Extremereignisse häufiger auftreten, als es der Zufall vorhersagen würde. Sornette wiederum glaubte, dass katastrophale Zusammenbrüche sogar noch häufiger vorkommen, als Mandelbrot vorschlug. Mit anderen Worten, extreme Ereignisse treten häufiger auf als vorhergesagt, selbst unter der Annahme einer fat-tailed-Verteilung. Auf diese Weise lässt sich sagen, dass, selbst wenn die Märkte zufällig sind und extreme Ereignisse ständig auftreten, zumindest einige extreme Ereignisse vorhergesehen werden können, wenn die Warnungen bekannt sind.
Weatherall argumentiert, dass die mathematische Modellierung der Finanzmärkte mit Hilfe von Methoden aus der Physik dennoch fehlerhaft ist, da der Aktienmarkt aus Menschen besteht, die irrationale Tendenzen aufweisen, wie z.B. übermäßiges Vertrauen, Herdenverhalten und Frame-Abhängigkeit. Diese Art der Kritik stützt sich stark auf Ideen aus der Verhaltensökonomie, die versucht, die Wirtschaft mit Hilfe der Kognitionspsychologie und der Soziologie zu verstehen. Aus der Sicht der Verhaltensökonomie geht es bei den Märkten immer auch um die Schwächen der Menschen und diese assen sich nicht auf die Formeln der Physik und Mathematik reduzieren. Wie wir an andere Stelle gezeigt haben, genügt diese Art der Kritik jedoch nicht. (Kapitalisierung 1 & 2)
Letztlich argumentiert Weatherall, dass es angesichts der bewährten Anwendung von Ideen aus der Physik auf das Finanzwesen an der Zeit ist, dies wieder zu tun. Er verweist auf die Mitarbeiter von Renaissance Technologies, die nicht verlernt haben, wie Physiker zu denken, ihre Annahmen zu hinterfragen und ständig nach Schwachstellen in ihrem Modell zu suchen. Der Hedgefonds verfügt über eine große Gruppe Forscher, die 40 Stunden pro Woche unstrukturierte Zeit haben, um ihren eigenen Ideen nachzugehen. Aber auch das wird nicht verhindern, dass es makroökonomische Zusammenhänge weiterhin gibt, die Weatherall eben nicht untersucht, die aber gerade zu Krisen und Zusammenbrüchen führen.
Einen anderen Zugang zu dem Verhältnis von Quantentheorie und Ökonomie findet Dannah Zohar, die über Quanten-Management Theorien geschrieben hat. Für Zuhar ist das Industriezeitalter vorbei, ebenso wie die industriellen Maschinen und die mechanistischen Gewissheiten, die es der Wirtschaft ermöglichten, großen Reichtum zu schaffen und daraus erfolgreiche Managementmodelle zu entwickeln. Die neue Technologie des 21. Jahrhunderts ist digital und wird häufig als das Zeitalter des Internets bezeichnet. Zhang Ruimin von Haier nennt es richtigerweise „Das Quantenzeitalter“. Denn die gesamte neue Technologie, die jetzt die Grundlage der wirtschaftlichen und wissenschaftlichen Entwicklung des 21. Jahrhunderts bildet, ist Quantentechnologie. Die digitale Revolution selbst wurde durch den Siliziumchip ermöglicht. Jedes digitale Werkzeug oder jede Dienstleistung, die wir heute nutzen, Computer, Smartphones, intelligente Haushaltsgeräte, Videospiele und das Internet selbst, wurde durch die Ankunft des Siliziumchips ermöglicht. Und der Siliziumchip selbst wurde durch die Erkenntnisse aus der Quantenphysik gewonnen. Zuhar bietet in ihrem neuen Buch Zero Distance detaillierte Fallstudien von drei großen Unternehmen an, deren Führungskräfte das Risiko eingingen, die Quantum Management Theory zu testen. Diese Unternehmen sind Haier China, Roche Indien und GE Appliances in Amerika. Ihre Erfolgsgeschichten bieten eine „experimentelle“ Validierung der Theorie und einen Leitfaden für andere Unternehmen, dem sie folgen können.